Tendance de l’inflation : Comment évolue l’inflation ? A la hausse, à la baisse ? Comment considérer l’inflation dans le cadre d’un investissement en bourse ?
Le fonds en euros EURO+ proposé par Swiss Life a publié une performance annualisée de + 3.60 % en 2024, sans bonus de rendement ni autre artifice marketing. Accessible via le contrat d’assurance-vie monosupport Placement-direct EURO+. Sans frais sur les versements, seulement 0.60% de frais de gestion, ce contrat EURO+ peut être considéré comme étant un des meilleurs plans épargne sans risque.
L’[a[inflation]a] représente la perte de la valeur de l’argent. Si pendant ne année, votre [a[placement]a] boursier a rapporté 0 € (mais n’a rien perdu en valeur liquidative !), vous avez en fait perdu la valeur de l’inflation, par exemple 2% en 2011.
Sur un portefeuille de 10 000 € de placement, une inflation de 2% vient donc amputer ce même portefeuille de 200 €. Et ceci chaque année...
Les rendements réels nets s’expriment toujours nets de frais (tous frais déduits), nets de fiscalité (toutes fiscalité déduite, y compris les [a[prélèvements sociaux]a]) et nets d’inflation.
Paradoxalement, nombre d’investisseurs pendant que le livret A est un placement anti-inflation. Bien évidemment, il n’en est rien. Par le passé, le livret A a déjà servi des rendements réels nets négatifs.
Pour les [a[placements]a] en [a[bourse]a], il vous faudra donc composer avec l’inflation. Que faire pour lutter contre l’inflation ?
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Des instruments financiers dont le rendement est indexé sur l’inflation existent. Ce sont des obligations indexées sur l’inflation. Il en existe des publiques (OAT i), émises par l’AFT (Dette de la France), ou privées. Il suffit alors de rechercher ces différentes obligations.
–Obligations indexées sur l’inflation (OATi) : ces obligations ont été créées pour résister à une conjoncture défavorable. Emises par l’Etats, leur coupon augmentera en parallèle à une hausse de l’inflation et n’en subira donc pas les effets. Mais leur rendement très bas couvre à peine l’augmentation des prix !
Des obligations indexées sur l’inflation émises par des entreprises privées existent aussi. Ces premières permettent donc aux épargnants de s’assurer de la résistance de leur placement durant toute la durée de l’[a[obligation]a]. Mais le risque de perte de capital, lié à la défaillance de l’émetteur, est bien toujours présent.
–[a[Fonds]a] "anti-inflation" : des fonds ont été spécialement conçus dans le but de protéger le capital face aux éventuelles hausses du taux directeur et de l’inflation. Encore mieux, les performances sont boostées par la hausse des indicateurs, grâce a des actifs savamment placés sur des obligations indexées et des produits à effet levier.
🔍 Avis & notations
Avis des lecteurs de Guide Epargne sur Tendance Inflation :
