Introduction boursière : RelaxNews bientôt sur NYSE Alternext à Paris.

Depuis le 18 novembre, les investisseurs ont la possibilité de souscrire des actions RelaxNews qui lance son introduction en Bourse sur NYSE Alternext à Paris.

Ainsi, jusqu’au 9 décembre, une Offre Public d’achat (sous forme d’Offre à Prix Ouvert) sera disponible pour les particuliers ainsi qu’un Placement Global en France et à l’étranger pour les institutions.

216 536 actions sont donc disponibles depuis une dizaine de jours dans le cadre d’une augmentation de capital pour une fourchette de prix comprise entre 11,75€ et 13,65€. Un nombre d’actions susceptible de passer à 249 016 si la clause d’extension est intégralement exercée.

Les recettes attendues de cette introduction en Bourse seraient alors comprises entre 2,75 M€ et 2,95 M€.

La fixation du prix et l’exercice potentiel de la clause d’extension se feront le 9 décembre pour un début des négociations prévu le 16 décembre.

Présentation de RelaxNews

Créée en 2000, RelaxNews est une société de création de contenus originaux sur le thème du loisir et 1ere source d’information sur ce sujet.
L’activité du groupe repose sur quatre thématiques : le bien-être, la maison, le divertissement et le tourisme.

De plus, Relaxnews est présent sur l’intégralité des supports (web, télévision, radio, mobile...) et développe son contenu pour l’ensemble des médias, des marques ou des sites e-commerce.

Aujourd’hui, la société représente plus de 200 clients répartis en France et dans 21 pays (parmi lesquels Habert Dassault Finance ou Sigma Gestion) et des partenaires prestigieux comme l’AFP ou les PagesJaunes.

Côté chiffres, l’entreprise vient d’essuyer deux exercices dans le rouge avec une perte de 0,84 M€ en 2009 et de 0,54M€ en 2010. Les chiffres devraient en revanche être à l’équilibre pour 2011.

Perspective de développement et avis sur l’introduction

RelaxNews compte investir les quelques 2,75 M€ attendus via cette introduction dans l’augmentation de ses effectifs et le renforcement de ses moyens technologiques et marketing pour consolider sa position sur le marché français et à l’étranger.

Si les perspectives paraissent intéressantes avec un PER [1] 2012 qui ressort à 59 en milieu de fourchette et qui table sur une explosion du bénéfice dans plus de deux ans de 0,3M€ à prêt de 2M€, d’après une étude réalisée par Euroland Finance. Le PER 2013 ressort ainsi à 8,85 soit une action presque sous-évaluée.

Mais attention, car si ces chiffres peuvent sembler très attractifs, plusieurs éléments viennent assombrir ce tableau. Tout d’abord, le contexte actuel d’incertitudes sur le marché et son incroyable volatilité ne garantissent une stabilité ou une croissance des cours.

Ensuite, avec des prévisions de ralentissement global de l’activité économique sur les deux années à venir, les profits attendus pourraient bien être diminués.

Enfin, et c’est la considération la plus importante, avec une valorisation qui approche les 17M€ soit presque 3 fois le chiffre d’affaires espéré en 2011, la fourchette de prix semble être très élevée.

Alors que l’entreprise avait réalisée des levées de fonds en juillet et Octobre au prix de 10,53 euros par actions, on comprend mal pourquoi un mois plus tard la valeur de la société aurait progressé de 20% surtout au vu de la conjoncture actuelle.

Si la société devrait parvenir à lever les fonds qu’elle ambitionne, il est plutôt conseillé d’attendre un achat sur Alternext à une date ultérieure et à un prix plus faible.