Introduction en Bourse : Crossject bientôt sur Alternext Paris

Face au succès des différentes introductions en Bourse des entreprises de technologie médicale, Crossject, le concepteur de Zeneo®, un dispositif d’injection de médicaments sans aiguille, vient d’annoncer ce matin le lancement de son processus d’introduction sur Alternext Paris. L’entreprise a obtenu vendredi, le visa n° 14-028 de l’AMF l’autorisant à réaliser cette opération.

Une offre à prix ouvert pour les investisseurs particuliers et un placement global pour les investisseurs institutionnels sont disponibles jusqu’au 13 février 2014, avant un règlement et livraison des actions le 19 février et le début des échanges sur Alternext Paris le lendemain.

Au total, c’est 1.538.462 actions nouvelles qui seront émises pour un prix compris entre 7,21 euros et 8,38 euros par action. Une option de surallocation (ouverture jusqu’au 21 mars), et une clause d’extension pourront augmenter la taille de l’offre de 496.153 actions nouvelles.

Crossject : perspectives

L’opération, évaluée à environ 12 millions d’euros (hors clause de surallocation et clause d’extension) devrait permettre à Crossject de poursuivre le développement de Zeneo®, notamment à l’international.

Le marché des seringues pré-remplies est actuellement en pleine croissance (entre 12 et 20 % d’augmentation par an selon la FDA), et représentait déjà un volume de plus de 2 milliards d’unités dans le monde en 2010.

En Europe, le marché de l’amélioration de la délivrance de médicaments injectables (source : MARKETSANDMARKETS - juillet 2013) est évalué à 6,8 milliards de dollars en 2012 et affiche une croissance annuelle moyenne de 12,7%. En Amérique du Nord, il est évalué à 9,3 milliards de dollars et devrait atteindre 16,6 milliards de dollars en 2017 (soit une croissance moyenne de 12,3% entre 2012 et 2017).

Crossject développe actuellement Zeneo® dans trois indications :

• le choc anaphylactique ou choc allergique (adrénaline),
• la polyarthrite rhumatoïde (méthotrexate)
• la migraine aigüe (sumatriptan).

Deux produits supergénériques de Crossject (adrénaline et méthotrexate) ont chacun fait l’objet d’un accord de licence, qui génère des revenus pour le groupe ; les deux études de bioéquivalence correspondantes auront lieu début 2014. La société a pour objectif de demander l’AMM en 2014, et vise une commercialisation dès fin 2015.