Chiffre d’affaires de 97 milliards d’euros en hausse de + 7%

Dans un environnement économique et régulatoire difficile, particulièrement dans les marchés matures où il est présent, GDF SUEZ enregistre une hausse de + 7,0% de son chiffre d’affaires qui atteint 97,0 milliards d’euros (croissance organique de + 5,8%). Cette croissance provient d’une hausse des ventes de gaz et d’électricité en France, bénéficiant d’un retour à des conditions climatiques normales en 2012, de la progression de l’exploration-production et des ventes de GNL, et de la poursuite du développement du Groupe à l’international, notamment en Amérique latine et en Asie.

Croissance de l’Ebitda dans toutes les branches Energie

L’Ebitda du Groupe s’élève à 17 026 millions d’euros6, en croissance brute de + 3,0% (croissance organique de + 3,6%). Cette progression s’explique par l’impact des mises en service dans tous les métiers du Groupe, une plus grande contribution de l’exploration-production et des activités GNL, un climat plus favorable qu’en 2011, les effets du rattrapage tarifaire en France ainsi que par les premiers effets du plan de performance Perform 2015. Ces éléments de croissance ont cependant été impactés par la perte de contribution à l’Ebitda des sociétés cédées dans le cadre du programme d’optimisation du portefeuille d’actifs du Groupe, des effets défavorables de l’évolution des marges gaz-électricité, des indisponibilités des centrales nucléaires de Doel 3 et Tihange 2 ainsi que plus globalement des impacts des conditions économiques et régulatoires difficiles dans les marchés matures.

Résultat net en recul par rapport à 2011

Après constatation de dépréciations à hauteur de 2 milliards d’euros nettes d’impôt, essentiellement sur des actifs européens, le résultat net part du Groupe s’élève à 1,6 milliard d’euros, en recul par rapport à celui de 2011. Cet ajustement comptable de la valeur des actifs reflète la tendance du marché européen de l’énergie et la faiblesse des taux d’utilisation des centrales à gaz, conformément aux annonces faites en décembre 2012 lors de l’Investor Day. Il est sans impact sur la trésorerie du Groupe. Cet ajustement est également significatif de la transformation volontaire annoncée par le Groupe, afin d’anticiper et d’accompagner l’évolution de l’activité dans les marchés matures.

Résultat net récurrent part du Groupe en hausse de 11%

Le résultat net récurrent part du Groupe, à 3,8 milliards d’euros, est en augmentation de + 11% par rapport à l’année 2011. Cette forte amélioration s’explique notamment par la progression du résultat opérationnel courant. Le résultat financier récurrent, le résultat des sociétés mises en équivalence ainsi que la part des intérêts minoritaires restent stables par rapport à l’année dernière (hors éléments non récurrents).

Structure financière solide

La dette nette, en baisse de 2 milliards d’euros par rapport à fin septembre 2012, s’établit à 43,9 milliards d’euros à fin décembre 2012, et intègre le financement de l’opération de rachat des minoritaires d’International Power, en partie déjà compensé par le programme d’optimisation de portefeuille. Après prise en compte de l’impact de la cession de la société slovaque SPP, finalisée le 23 janvier 2013, la dette nette s’élève à 42,8 milliards d’euros, soit un ratio dette nette ajustée/Ebitda de 2,5x. Le Groupe est noté A/A17 respectivement par S&P et Moody’s.

Politique de dividende confirmée

Le Conseil d’administration a réaffirmé sa confiance et son attachement au maintien de sa politique de dividende attractive. Le Groupe bénéficie en effet d’une génération de cash flow opérationnel solide (12,1 milliards d’euros en 2012) et d’une flexibilité financière importante renforcée par la diminution des investissements annuels à 7-8 milliards d’euros sur la période 2013-2015. Il proposera donc aux actionnaires un dividende stable de 1,50 euro au titre de l’exercice 2012 lors de l’Assemblée générale du 23 avril 2013.