LOGIC INSTRUMENT est le leader dans le domaine de la conception et de la commercialisation de systèmes d’ordinateurs portables et embarqués durcis destinés aux environnements hostiles.

L’émission pourrait permettre, à terme, une augmentation de capital d’un montant total de 1,4 M€ (1,6 M€ en cas d’exercice intégral de la clause d’extension) et, dans l’immédiat, l’encaissement d’un produit d’émission de 0,08 M€ (0,1 M€ en cas d’exercice intégral de la clause d’extension).

L’émission de BSAR est réalisée dans le cadre de la 11ème résolution de l’Assemblée Générale Mixte du 27 juin 2011. Le conseil d’administration de la société s’est réuni le 21 janvier 2013 pour fixer les caractéristiques de l’opération dans le cadre des délégations de l’Assemblée Générale Mixte.

Associer les actionnaires au développement de LOGIC INSTRUMENT

A travers cette émission de BSAR, LOGIC INSTRUMENT entend conforter ses fonds propres et renforcer sa trésorerie. Cette opération permettra à la société de consolider ses capacités de commercialisation et de production, de financer la croissance attendue de son chiffre d’affaires, notamment à l’international, et de financer d’éventuelles opérations de croissance externe si une opportunité se présentait.

LOGIC INSTRUMENT a souhaité associer ses actionnaires au développement du Groupe, à travers le maintien des droits préférentiel de souscriptions (DPS). Ainsi, à l’issue de la séance de bourse du 31 janvier 2013, les actionnaires de LOGIC INSTRUMENT recevront 1 DPS pour chaque action détenue. 7 DPS permettront de souscrire 2 BSAR entre le 1er et le 15 février 2013 inclus. Pendant cette période, les DPS seront négociables sur NYSE-ALTERNEXT Paris sous le code ISIN FR0011399096.

Les dirigeants (Michel Bailly, Président, et Jacques Gebran, Directeur Général) ont l’intention de souscrire à titre irréductible à hauteur de leurs droits (35% du capital) et de demander à souscrire à titre réductible pour 40% des bons émis, de sorte que l’émission des BSAR soit garantie à 75%.

Principales caractéristiques des BSAR

– Code ISIN des BSAR : FR0011398981
– Prix d’exercice du BSAR : 2,15 € (soit une prime d’exercice de l’ordre 19% par rapport à une référence de cours de 1,80 €)
– Parité d’exercice : 1 BSAR donne le droit de souscrire 1 action nouvelle
– Période d’exercice du BSAR : 3 ans, soit du 5 mars 2013 au 5 mars 2016
– Clause de remboursement anticipé : A compter du 5 juin 2013, la Société pourra procéder au remboursement anticipé de tout ou partie des BSAR restant en circulation au prix unitaire de 0,01 euros, si le produit (i) de la moyenne (pondérée par les volumes de transaction) des cours de clôture de l’action LOGIC INSTRUMENT sur les 10 séances de bourse choisies parmi les 20 séances de bourse qui précèdent la date de publication de l’avis de remboursement anticipé et (ii) de la parité d’exercice en vigueur lors desdites séances de bourse, excède 2,37 euros, soit 110% du prix d’exercice.
– Nombre d’actions susceptibles d’être émises par l’exercice des BSAR  : 656 584 actions nouvelles correspondant à une augmentation de capital résultant de l’exercice des BSAR de 1,4 M€ (755 071 actions nouvelles en cas d’exercice de la clause d’extension, correspondant à 1,6 M€ d’augmentation de capital). L’impact dilutif potentiel pour un actionnaire ne participant pas à la présente émission est de 22% (25% en cas d’exercice de la clause d’extension)