Axiom 2018 : misez sur les obligations financières

Le nouveau fonds Axiom 2018 est un fonds dédié aux obligations financières (LT2 et seniors), c’est-à-dire les obligations émises par les grandes institutions financières européennes (banques, assurances, etc.) dont la maturité est proche de décembre 2018.

Le lancement de ce fonds coïncide avec une période où le risque de crédit et de liquidité diminue dans la zone euro en raison de :

• la réglementation Bâle 3 qui assure une augmentation des fonds propres des établissements bancaires,
• l’entrée en vigueur de l’Union bancaire européenne,
• une politique monétaire de la BCE assouplie,
• le lancement des dispositifs d’aide européen,

De fait, Axiom Alternative Investments table sur une performance de 5 % minimum par an.

Axiom 2018 : une gestion sérieuse

La gestion de portefeuille s’appuiera sur une logique de buy & hold avec quelques arbitrages en cas de belles opportunités. En outre, les support choisis seront jugés avant tout sur leur qualité intrinsèque avant de remonter au contexte économique.

Niveau diversification, un maximum de 5 % par émetteur sera strictement observé et une couverture au risque de change sera mise en place avec cependant un risque résiduel qui subsistera. La concentration sectorielle pourra aller jusqu’à 100 % (secteur financier) et l’exposition CDS limitée à 100 % du portefeuille.

Axiom 2018 : les caractéristiques